INSTITUTO ASSAF: APLICAÇÕES FINANCEIRAS NOS ÚLTIMOS 11 ANOS
Os últimos 11 anos foram marcados por movimentos nos mercados financeiros que fizeram as aplicações financeiras e os investidores entenderem e sofrerem com as oscilações dos rendimentos mais arriscados.
No período de 2001 a 2011, tivemos no Brasil diversos movimentos como apagão energético, dólar chegando a R$ 4,00, escândalos e sofremos as consequências indiretas de movimentos internacionais, como atentado terrorista em 2001 nos Estados Unidos, ataque ao Iraque, Crise Argentina, subprime e mais recentemente a Crise do Euro, e as aplicações financeiras foram sensíveis a esses movimentos.
Nesses 11 últimos anos, quem investiu dinheiro e não resgatou teve motivos para comemorar muito ou pouco, dependendo da aplicação escolhida. O gráfico a seguir mostra os valores nominais acumulados das aplicações para os investidores.
Os rendimentos das principais aplicações financeiras nos últimos cinco anos são dados a seguir:
Depois dos títulos públicos, o melhor investimento foi o ouro. O investimento em metais preciosos como o ouro também é uma forma de poupança e investimento. Embora já tenha sido símbolo de ostentação de riqueza, o ouro está acessível aos investidores por meio do mercado de balcão e para os investidores mais sofisticados principalmente através de contratos negociados na BM&FBOVESPA. O investimento ganhou força mais precisamente com as crises americana e europeia.
Em seguida, vieram os investimentos em fundos atrelados ao DI. Logo depois, os Certificados de Depósitos Bancários tiveram rentabilidade pouco abaixo dos fundos.
Somente em 5º lugar aparecem os investimentos em ações. Representado aqui pelo índice Bovespa que revela o desempenho médio das cotações do mercado de ações brasileiro, uma vez que retrata o comportamento dos principais papéis negociados na BM&FBOVESPA. Cabe ressaltar que o desempenho ruim dos últimos anos é reflexo principalmente da instabilidade dos mercados financeiros globais do que do desempenho das empresas.
Os imóveis também foram considerados no estudo. Geralmente a avaliação do valor do bem é feita com base no valor por metro quadrado da construção. O indicador escolhido nesta pesquisa foi o Índice Nacional de Custo da Construção Civil (INCC), que afere a evolução dos custos de construções habitacionais.
A caderneta de poupança é o investimento mais popular do mercado. Oferece uma rentabilidade fixa de 6% ao ano, capitalizados mensalmente, totalizando uma taxa efetiva de 6,17% ao ano, e com correção inflacionária baseada na Taxa Referencial (TR), que é calculada pelo Banco Central a partir da média das taxas de rendimento de CDBs de grandes bancos subtraída de um fator de redução.
O dólar foi o único investimento que apresentou prejuízo ao longo dos 11 anos considerados aqui. Embora não seja um título propriamente dito, e só pode ser adquirido em espécie sob restrições, mas é popularmente considerado como uma alternativa para preservação de valor, principalmente quando as incertezas econômicas do país aumentam. O mercado paralelo de dólar representa uma alternativa, ilegal, é bom lembrar, para os investidores pessoas física e jurídica. Há, contudo, muitas alternativas legais para investimentos em fundos e contratos baseados na moeda americana, como os contratos derivativos, negociados nos mercados futuros e de opções.
A inflação pode ser vista de uma maneira ampla como um aumento contínuo e generalizado no nível geral de preço. O indicador usado como padrão pelo Governo Brasileiro é IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo).
