BTG Pactual adquire operação do Julius Baer no Brasil e amplia presença no mercado de Wealth Management

O BTG Pactual, maior banco de investimentos da América Latina, assinou um acordo para adquirir a operação do banco suíço Julius Baer no Brasil por R$ 615 milhões. A operação envolve a gestão e custódia de R$ 70 bilhões em ativos, consolidando a posição do BTG em um mercado estratégico. A aquisição foi fechada após disputas com instituições como XP Inc, Safra e Santander, destacando o interesse no segmento de wealth management.

O Julius Baer, que iniciou suas operações no Brasil em 2005, integrou grandes multifamily offices ao longo de sua trajetória, incluindo a GPS e a Reliance, fundidas em 2020. Contudo, o banco enfrentou dificuldades para crescer no mercado brasileiro, com a saída de executivos e desafios impostos pelo cenário de juros elevados, que têm direcionado investidores para ativos de renda fixa. Esse contexto influenciou o valor da transação, que ficou na faixa inferior do estimado.

Por outro lado, o BTG Pactual demonstra força no setor. No terceiro trimestre de 2024, o banco registrou R$ 857,4 bilhões em ativos sob gestão, um crescimento de 28,8% em relação ao ano anterior. Com a aquisição, o BTG reforça sua posição no mercado brasileiro, ampliando sua carteira e sua presença no segmento de clientes de alta renda.

A aquisição reflete o crescente interesse em ativos de gestão patrimonial no Brasil, mesmo diante dos custos de operação e das condições econômicas desafiadoras. Esse movimento estratégico alinha-se à expansão do BTG em mercados de alto potencial, consolidando sua liderança no setor.