HIG Capital aumenta oferta para fechar capital da Kora Saúde
Nova proposta visa saída do Novo Mercado e viabilização de estratégias financeiras.
A HIG Capital, controladora da Kora Saúde, formalizou uma nova oferta pública de aquisição (OPA) no valor de R$ 8,80 por ação, representando um acréscimo de 31% em relação ao preço de fechamento de R$ 6,72 na última sexta-feira. O objetivo da proposta é remover a empresa do segmento Novo Mercado da B3, abrir caminho para operações estratégicas de mercado e encerrar um longo impasse com acionistas minoritários.
A proposta eleva os valores oferecidos anteriormente, que em julho foram rejeitados pelos minoritários. Naquela ocasião, a oferta equivalia a R$ 7 por ação, sem prêmio sobre o valor negociado na época. Agora, a HIG busca garantir o apoio de pelo menos 50% do free float, sendo que já conta com 32% favoráveis à nova proposta. Uma assembleia geral extraordinária será convocada para votação, ainda sem data definida.
Os fundadores da Kora, Bruno Moulin Machado e Ivan Lima, apoiam a OPA, mas não podem participar da votação, pois integram o acordo de acionistas junto à controladora. Com essa restrição, a HIG precisa negociar diretamente com os acionistas restantes, que representam menos de 10% do capital total.
A Kora Saúde enfrenta atualmente uma alavancagem financeira de quatro vezes o EBITDA, cenário que justifica a estratégia da gestora. Com a saída do Novo Mercado, a empresa planeja migrar para o segmento básico da B3, possibilitando maior flexibilidade para emitir ações preferenciais, captar recursos e avaliar fusões com outras companhias, nacionais ou internacionais.
Paralelamente à OPA, a Kora concluiu recentemente, com o apoio do BTG Pactual, o reperfilamento de R$ 2 bilhões em debêntures, estendendo os prazos de vencimento de 24 meses para até 30 meses. Essa medida é vista como essencial para melhorar a capacidade da empresa de administrar sua dívida e explorar opções de venda de ativos com maior estrutura.
A HIG Capital visa transformar a Kora Saúde em um veículo mais ágil para combinações estratégicas e novas captações, movimentações que não seriam viáveis sob as restrições do Novo Mercado.
Gustavo Fleming Martins
Relacionados
InovaçãoNegóciosProdutos e NovidadesO que a Canon revela ao escolher dois
Dois fotógrafos, duas formas opostas de responder à mesma pergunta sobre o próprio futuro. Um encontra sentido na repetição do que já ama. O outro encontra sentido em olhar para trás e narrar a própria transformação. E foi justamente essa diferença que a Canon do Brasil decidiu colocar lado a lado nesta terça-feira, dia 14 de julho, na Casa Canon, em São Paulo.
InovaçãoNegóciosProdutos e NovidadesQuando o conhecimento deixa de ser apenas seu
Existem pessoas extremamente competentes, com experiências riquíssimas, mas cujo impacto permanece restrito. E existem outras que conseguem transformar seu conhecimento em algo que ultrapassa a própria trajetória e alcança milhares de pessoas. O que separa esses dois caminhos raramente é talento ou experiência. O fator decisivo costuma ser outro: a decisão de organizar aquilo que se sabe.
InovaçãoNegóciosProdutos e NovidadesBTG Pactual acelera expansão regional com aquisição de US$ 175 milhões no Uruguai
O BTG Pactual anunciou a compra de 100% das operações do HSBC no Uruguai por US$ 175 milhões, equivalente a quase R$ 1 bilhão. A transação envolve uma instituição com US$ 1,8 bilhão em ativos totais, carteira de crédito de US$ 1,1 bilhão e US$ 191 milhões em capital. A operação uruguaia está concentrada em Montevidéu, com cinco agências e atuação nos segmentos de wealth management, corporate banking e investment banking.